摘 要： 銀行從本質上來說是經營風險的行業。因此，銀行至關重要的一項工作便是抵御風險。21世紀以來，作為我國商業銀行用來抵御風險的最后一道屏障，資本的作用受到了高度的重視。我國各大商業銀行在風險管理實踐過程中，借鑒西方商業銀行經濟資本管理的經驗，逐漸摸索形成了一種新的風險管理手段——經濟資本管理。經濟資本管理作為銀行業未來風險和價值管理領域的核心手段，逐漸成為各大商業銀行在風險管理方面采用的現代化理論。文章對我國商業銀行的經濟資本管理運作情況進行了闡述，針對目前運作存在的問題進行了分析，并就如何在我國商業銀行風險管理過程中強化經濟資本管理提出針對性的策略與建議。
關鍵詞 : 風險管理;經濟資本;商業銀行;
一、經濟資本管理的概念
資本作為商業銀行經營的基礎性資源和戰略性資源,是吸收銀行各類風險的最后一道屏障。經濟資本管理過程中，商業銀行以資本來制約風險資產的增長，從而在確保獲得必要回報的同時，通過經濟資本管理，將經濟資本適度增長，將其控制在預先設定好的范圍內。與此同時，商業銀行的收益回報水平同步提升，銀行的風險承擔能力與其業務發展的速度和效益相互協調。
一家商業銀行采取經濟資本管理的實質就是約束這家商業銀行可能承受的非預期損失，通過對經濟資本增長的控制實現對風險的控制。隨著商業銀行管理體系及資本標準的發展，我國資本管理體系從監管資本逐步發展到經濟資本。這一發展過程，體現了我國商業銀行在資本管理領域上，不再局限于滿足監管資本所代表的外部要求，還取得了更實質意義上的突破。這一突破，體現了我國商業銀行風險管理與資本管理越來越完善，逐步向現代化、科學化轉變。
二、經濟資本管理在我國商業銀行的運作情況及存在的問題
我國銀行業在過往資本管理過程中過度依賴于國家信用提供的隱性支撐，由此造成了一系列問題，例如，資本概念缺失、資本充足率較低以及資本計量不夠清晰等。進入20世紀，我國商業銀行加快了銀行股份制改革的速度，持續深化改革推動了銀行市場化進程。我國銀行業在經濟資本管理上向國際銀行業學習、靠攏，取其精華，形成自身的經濟資本管理體系。雖然初見成效，但經濟資本管理在我國實踐過程中依然存在著諸多亟待解決的問題。
�。ㄒ唬┱J識不足，迫于監管壓力被動執行
直到20世紀初，我國商業銀行經濟資本管理依然只停留于賬面概念，大多僅在事后對風險資產的經濟資本進行計量，依然缺乏資源配置和預算管理方面的功能。原因在于各商業銀行對經濟資本的認識和重視程度不足。2004年開始，在監管部門的要求下，商業銀行初步嘗試建立經濟資本分配方法。原銀監會出臺新的監管要求，我國商業銀行總行不僅要計量經濟資本，還需將經濟資本作為一種稀缺資源，在各業務條線內進行分配。通過分配，商業銀行逐步實現預算硬約束，并在此基礎上對綜合經營計劃進行編制，加強對風險資產總量的約束�！渡虡I銀行資本充足率管理辦法》于2007年發布，我國商業銀行在若干領域取得了顯著的進展，包括以經濟資本為基礎建立績效考核制度、形成資本約束機制控制風險資產擴張等。2012年，原銀監會出臺了《商業銀行資本管理辦法（試行）》，要求構建國內銀行資本監管體系，完善銀行資本管理，維護金融體系穩健運行。但是，還是有部分商業銀行思想認識和重視不夠，業務擴張速度單純基于業務發展愿望確定，倒推所需經濟資本以及財務資源的數量，而不是在經濟資本的增量基礎上確定業務增長計劃。這一錯誤做法可能使得經濟資本預算約束弱化，無法在事前對風險資產的擴張進行約束，最終超出了經濟資本所能承受的合理范圍；也可能在開展業務過程中因為片面地看待風險，或者對風險過度畏懼，錯失發展的最佳時機。
（二）信息技術手段和基礎薄弱，計量方法尚顯粗糙
目前，我國商業銀行在風險量化的技術與數據庫建設上存在滯后的現象，經濟資本計量與考核所需無法得到滿足，難以準確、客觀地對風險和所需經濟資本進行量化。信用風險、操作風險及市場風險等各類風險難以量化的問題，隨著市場化改革的深入，將日益突顯。由于資本管理系統、信息系統以及計量工具缺乏先進性，我國商業銀行尚且無法對經濟資本總量進行科學的度量，無法準確劃分各條業務線或各大部門的經營成本及收益，無法對其各自的風險成本進行精確計量，無法對經風險調整后的資本收益率進行嚴格計算，從而無法據此配置經濟資本。
（三）經濟資本管理未涵蓋市場風險及操作風險
我國各大商業銀行的經濟資本管理辦法顯示，我國商業銀經濟資本管理未涵蓋市場風險以及操作風險，經濟資本計量范圍目前大多僅覆蓋了信用風險。我國商業銀行還需提高對市場風險的重視，因為市場風險正在隨著利率波動幅度的上升而增大，這是我國加快了利率市場化進度造成的。此外，我國商業銀行曾發生過一系列操作風險領域的大案、要案，這些案件提醒了人們，我國商業銀行所面臨的操作風險形勢堪憂。然而，我國商業銀行尚未全面引入操作風險的理念，對操作風險缺乏全面而又系統的認識。
綜上所述，我國商業銀行正在以經濟資本為核心、積極加強全面風險管理�？杉幢闳绱�，我國商業銀行經濟資本管理體系實踐中仍然存在較多問題，在客觀上還有相當長的路要走。
三、強化國內商業銀行經濟資本管理的策略建議
當前，統籌做好疫情防控、金融保障和經營管理工作的任務繁重，對商業銀行資本管理提出了更高要求。商業銀行必須堅持資本補充與管理挖潛兩條腿走路，促進資本供給與資本需求在預留適當安全邊際的同時，達到動態平衡。目前，雖然我國商業銀行都在逐步建立并完善經濟資本管理體系，但尚未完全轉變經營理念，對風險的認識尚顯不足，缺乏執行力度，從而導致了經濟資本對風險的控制作用、對資源的優化配置作用沒有完全發揮出來�；谏鲜龇治�，提出如下策略方面的建議。
�。ㄒ唬┺D變商業銀行經營理念，樹立科學的經濟資本觀
當前，全球金融局勢動蕩日益加劇，在國際復雜政治經濟形勢下，我國商業銀行急需樹立起全面的商業銀行現代化風險管理理念，包括成本理念、經濟資本約束理念和風險理念等，通過建立經濟資本的配置機制加強資本管理，并在此基礎上建立健全風險管理體系，促進經營模式轉型與業務發展轉型，協調效益、質量與規模的發展，尋求一條均衡、科學的發展之路。
我國商業銀行要在發展模式上取得真正的轉變，需要先轉變經營理念，孵化出全面風險管理文化。我國商業銀行正在逐步改變風險管理模式，不再局限于單一風險管理，而是采用全面風險管理，度量方式也應從簡單向復雜模型過渡，資本管理從粗放轉變為精細化，管理理念更不只是單純“管理好風險”而是“為股東創造價值”。商業銀行在經濟資本同等的情況下，隨著風險管理能力的提升，可以使資產規模的擴張更為有效，取得更高的資本收益率，進而獲得更多競爭上的優勢。
（二）經濟資本管理體系應涵蓋市場風險及操作風險
我國商業銀行正在向市場化發展，呈現金融自由化趨勢。這就使得我國的股市、債市行情隨著利率與匯率的變化而波動增大，風險加劇的同時還復雜化，需要精確度更高的市場風險計量。所以，我國商業銀行應當開始建立數據庫，采集并存儲市場風險方面的數據。這些數據可以運用在日后的建模過程中。新巴塞爾協議規定，可以使用“標準法”或“內部模型法”對市場風險經濟資本進行計量。我國對市場風險進行計量時，先使用“標準法”，待條件滿足時，再逐步轉為“內部模型法”進行計量。為了更為科學地配置資源，我國商業銀行的經濟資本管理體系應能全方位反映出風險狀況。所以，除了信用風險，還需涵蓋市場風險以及操作風險。
�。ㄈ┘罴s束機制以及績效考核機制的建立應以RAROC和EVA為核心
過去，我國商業銀行的考核方式單純地追求利潤規模以及存貸規模。這一模式存在諸多不合理之處。我國商業銀行過去的增長方式過于粗放，為了徹底改變這一現狀，在設計經營績效考核的關鍵指標時，應當把RAROC和EVA融合起來，使其成為資源配置的重要依據，如此才能實現銀行業務結構及資產結構的優化，進而化解控制風險與追求利潤之間的矛盾，在業務和盈利模式上取得轉變。
用RAROC和EVA作為考核標準，可以反應出經濟資本，所得結果更為科學。首先，總行若希望在對各分支機構分配有限的資本資源時，考核結果可以起到良好的指導作用，應使用經濟資本作為考核指標。此舉可以取得如下兩點效果：一是以經濟資本對銀行業務的開展進行約束，避免銀行盲目擴張；二是可以通過提高資本在各分支機構之間分配時的合理性，最大化總行的合并資本收益。其次，我國商業銀行需要提升員工的風險管理意識，將經濟資本指標融入到考核體系中，可以促進各分支機構自發地奉行風險管理理念，約束各分支機構潛在的風險行為，如忽視風險、盲目擴張等。
�。ㄋ模﹥灮洕Y本的計量方法與計量手段
我國商業銀行依據《巴塞爾協議》建立了風險管理的基本框架。在此基礎上，我國商業銀行風險計量技術水平隨著統計理論、金融理論等理論體系和信息技術的發展而提高。風險計量技術在使用過程中擴大了適用范圍逐步開始覆蓋操作風險及市場風險，而不僅僅局限于信用風險。早期，風險計量技術更多是運用在對零售業務的信用進行評分，如今也被運用到測算公司客戶違約率上。然而，我國資產風險測量與統計工作在數據化建設方面還存在較大優化空間。我國需推動內部評級法數據庫的建設工作。同時升級技術配置，配套專門的信息系統管理部門，以滿足經濟資本管理實施的需要，積極以IT技術為支持、搭建管理信息系統平臺。我國需提高對信息數據的收集、處理的重視度，以便提供準確可信的信息，為估量各類風險要素所用，如日常經營、重大信貸決策等。
�。ㄎ澹└咚刭|風險管理人才隊伍應加大培養力度
經濟資本管理的實施與應用，要求銀行的配置專業的信貸員，培養高素質的信貸后臺管理人員。這些專業人才需具備以下基本資質：基礎的信貸分析技術；熟練掌握會計學與經濟學知識；專業技能，如法律、電腦等；基本職業道德素養，包括人品、敬業精神、責任心等。
我國商業銀行應當建立風險經理制度，同時在風險經理工作過程中，通過集中、系統的學習，培養其專業技能，如最新的風險計量知識、經濟資本管理知識等，提升風險經理的數理統計能力，以及定量分析授信風險的能力。目前我國商業銀行在風險管理方面與國際先進銀行仍然存在著較大的差距。建議此類關鍵崗位可從國外銀行招聘相應的風險管理專家，這類專家應在風險計量、經濟資本管理等方面有優秀的表現，以此推動我國商業銀行建立更加科學、完善的經濟資本管理體系。
四、結語
在全球金融局勢動蕩日益加劇、國際政治經濟形勢越來越復雜的今天，強化風險控制和資本管理是極為重要的。這些年來，國內外商業銀行都在努力探索如何使得商業銀行的風險管理模式在以經濟資本管理為核心的前提下向現代化、科學化發展，并積極地在探索過程中加以實踐。同時，這也是我國商業銀行的重要戰略，是下一步改革與發展的方向，有助于提升我國商業銀行的企業價值。我國商業銀行應當通過提高對經濟資本管理的重視度，進一步提升經濟資本計量技術，優化經濟資本管理機制，以便盡快接軌新巴塞爾協議。隨著我國金融體制改革的進一步深化，商業銀行經濟資本管理必將成為我國商業銀行提升核心競爭力的最大動力。
參考文獻
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